买方投顾：财富管理的新质生产力，助力投资者逆势布局

元描述： 了解买方投顾如何助力投资者逆势布局，实现资产保值增值！东方证券买方投顾业务案例解读，揭秘其成功秘诀，并探讨财富管理机构转型之道。

当今时代，资本市场瞬息万变，投资者面临着巨大的挑战：市场波动加剧、投资决策难度提升、信息获取渠道繁杂、投资收益难以保证。如何才能在市场动荡中稳步前行，实现资产保值增值？

买方投顾应运而生，成为财富管理行业的“新质生产力”。它以客户利益为核心，通过专业化的服务和陪伴，帮助投资者做出明智的投资决策，实现长期稳健的投资目标。

东方证券作为国内领先的金融机构，积极拥抱买方投顾模式，于2021年6月成功获得试点资格，并通过两年多的探索实践，取得了显著的成果。本文将深入解读东方证券买方投顾业务的成功经验，并探讨买方投顾模式的未来发展趋势。

东方证券买方投顾：从0到147亿，逆势布局背后的秘密

东方证券买方投顾业务的成功，离不开其对“以客户为中心”的理念和“长期服务，陪伴成长”的价值观的坚定践行。

1. 持续增长的规模：从0到147亿，客户认可的证明

东方证券买方投顾业务自2021年启动以来，规模持续增长，从最初的0到峰值的150亿，目前规模稳定在147亿元。更重要的是，在业务开展的32个月内，始终保持申购额大于赎回额的净申购状态，且都是客户主动追加投资。这充分证明了投资者对东方证券买方投顾业务的认可和信任。

2. 优化的客户体验：客户留存率达65%，复投率77%

截至目前，东方证券买方投顾业务累计服务客户数20万，期末客户数为13万，客户留存率达到65%，复投率77%。这意味着，大多数客户对东方证券买方投顾服务感到满意，并愿意继续选择他们的服务。

3. 改变投资行为：逆势投资，穿越牛熊

买方投顾模式帮助投资者摆脱了“追涨杀跌”的错误投资习惯，培养了“逆势投资”的理性投资理念。在市场下跌时，东方证券买方投顾组合的净申购量反而显著增长，展现出客户明显的逆市交易倾向。

4. 拉长持有时间：平均持有时间超过622天，长期价值的体现

东方证券买方投顾业务推出两年多来，客户平均使用投顾服务时间达到622天，超过50%以上的客户始终持有并持续追加投资。这说明，投资者对东方证券买方投顾服务的信任度很高，并愿意长期持有，享受长期价值的增长。

5. 提升收益水平：客户收益优于组合表现，组合优于市场表现

截至2024年6月底，以东方证券权益类投顾组合系列主动优选为例，持有人的收益率中位数比组合策略收益率高出11.13%，组合策略本身也相较于基准指数取得了4.65%的超额收益。这充分证明了东方证券买方投顾业务能够有效提升投资者的收益水平。

6. 降低投资成本：节省近70%的成本，更具性价比

买方投顾在收费方式上仅从客户端单项收费，所有来源于产品提供方的各项费用都要退还到持有人账户，对比卖方产品销售，可以降低投资者近70%的成本。

买方投顾：以客户为中心，实现长期共赢

东方证券买方投顾业务的成功，并非偶然。其背后的核心在于“买方中介模式”和“长期服务”的理念，以及对客户利益的坚定守护。

1. 买方中介定位：与客户利益一致，追求长期价值

买方投顾模式仅向客户后端收取顾问服务费，收费的基础是客户资产规模，因此投资顾问的长期目标就是帮助客户实现资产保值增值。这种模式通过规程设计固化了与客户利益的一致性，实现了以客户为中心。

2. 长期服务理念：陪伴投资者穿越牛熊，共创财富

实践证明，买方投顾之所以取得显著成效，源于其“买方中介定位”下的长期服务。长期服务能有效陪伴投资者穿越牛熊，陪伴客户逐渐养成逆势投资、长期定投的持有习惯，使投资者在投资行为、留存率、复购率等方面，相较于传统基金销售呈现出明显的优势。

3. 专业服务和专业投资的合力：提升客户体验和专业服务能力

买方投顾从根本上解决了与投资者的利益冲突，通过买方商业模式创新，形成专业服务和专业投资的合力，真正实现了长钱长投，提升了客户体验和专业服务能力，促进了财富管理的高质量发展。

财富管理机构深度转型：投研、服务、公司治理三驾马车

除了买方投顾模式，财富管理机构的深度转型还需要从投研、服务和公司治理三方面着手。

1. 投研能力：基础和核心竞争力

投研能力是资产管理机构的基础和核心竞争力，需要持续加强研究团队，提升研究深度和广度，为投资决策提供强有力的支持。

2. 服务能力：聚焦买方专业服务，引导客户做好资产配置

市场和销售将重点聚焦买方专业服务，不断引导渠道和客户做好资产配置，回归资产管理本源。

3. 公司治理：正确的价值观和企业文化，有效的组织结构和人才建设

优秀的公司治理体现为正确的价值观和企业文化、有效的组织结构和人才建设等多方面的顶层设计，为财富管理机构的长期发展提供坚实的保障。

买方投顾：未来发展趋势

买方投顾模式是财富管理行业的未来发展趋势，未来将继续朝着以下方向发展：

  • 服务细化： 针对不同客户群体，提供更细致、更个性化的服务，满足客户多元化的需求。

  • 科技赋能： 利用大数据、人工智能等技术手段，提升投资决策效率和服务质量。

  • 生态构建： 打造开放的财富管理生态圈，与其他金融机构和服务商合作，为客户提供全方位的服务。

常见问题解答

1. 买方投顾适合哪些投资者？

买方投顾适合所有希望降低投资风险，实现长期稳健投资目标的投资者，尤其是那些缺乏投资经验，或没有时间和精力进行投资管理的投资者。

2. 买方投顾的收费标准如何？

买方投顾一般以客户资产规模为收费基础，收取顾问服务费，没有额外的产品销售佣金。

3. 买方投顾如何保证投资者的利益？

买方投顾模式以客户利益为中心，服务费与客户收益挂钩，投资顾问的利益与客户利益高度一致。

4. 买方投顾与传统基金销售有什么区别？

买方投顾模式以客户利益为中心，提供专业化的投资咨询服务，帮助投资者做出明智的投资决策，而传统基金销售以产品销售为导向，可能存在利益冲突。

5. 买方投顾的风险如何控制？

买方投顾模式通过严格的风险控制机制，对投资组合进行风险管理，最大程度降低投资风险。

6. 如何选择合适的买方投顾机构？

选择买方投顾机构时，要关注机构的资质、信誉、服务水平、投资业绩等因素，并根据自身的投资目标和风险承受能力进行选择。

结论

买方投顾模式是财富管理行业的新质生产力，它以客户利益为核心，通过专业化的服务和陪伴，帮助投资者实现长期稳健的投资目标。东方证券买方投顾业务的成功经验表明，买方投顾模式能够有效提升客户体验，助力投资者逆势布局，实现资产保值增值。未来，买方投顾模式将继续发展壮大，为财富管理行业带来新的发展机遇。